永豐台灣加權ETF分析介紹(006204,2023年版)

永豐台灣加權ETF,台股代號006204,成立於2011年九月6日,追蹤發行量加權股價指數。

發行量加權股價指數由台灣指數公司編製,納入在台灣全部掛牌上市的普通股,是一個全市場指數。

根據2023年十月底資料,加權股價指數由969支成份股組成。

假如以完全複製法追蹤指數,會需要買進流動性不佳的小型股,將增加ETF的交易成本。所以006204以採樣法追蹤指數。

目前永豐台灣加權ETF持有股票數目共216支。市值前200大公司的股票占台股整體市值的87.55%。所以006204持股已囊括台股近九成的市值。

比重最大的股票是台積電,占比26.53%。第二大是聯發科,比率3.45%。所以換用追蹤全市場指數的指數化投資工具,的確可以降低台積電的比重

永豐台灣加權ETF資產總值1.29億台幣。跟去年相比,變化不大。

永豐台灣加權ETF每年收取0.32%的經理費,與0.035%的保管費。兩者加總形成0.355%的費用。再加上其它開銷後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。近五年內扣總開銷如下表:


年度

2018

2019

2020

2021

2022

內扣總開銷

1.00%

1.50%

1.62%

1.17%

0.99%


2022全年內扣總開銷0.99%。比起2021的1.17%有較為明顯的下降。是近五年來,首度低於1%的內扣費用。

永豐台灣加權ETF與加權股價報酬指數歷年績效如下表:

年度

006204績效

(A)

加權股價報酬指數

(B)

006204與指數差距

(B-A)

2012

12.33%

12.94%

0.61%

2013

14.16%

15.14%

0.98%

2014

9.92%

11.39%

1.47%

2015

-7.55%

-6.87%

0.68%

2016

15.02%

15.59%

0.57%

2017

18.46%

19.52%

1.06%

2018

-5.44%

-4.83%

0.61%

2019

27.17%

28.92%

1.75%

2020

25.32%

27.12%

1.80%

2021

31.88%

27.06%

-4.82%

2022

-19.47%

-18.68%

0.79%

(ETF績效資料來源是公開說明書。”ETF與指數差距”這欄,正數代表ETF落後指數。負數代表ETF領先指數。)

2022年,加權股價報酬指數下跌18.68%。台灣50總報酬指數下跌21.49%。大型股指數下跌比全市場多,代表中小型類股表現勝過大型股。

可由此推論,有納入中小型類股的006204,2022全年績效會勝過0050。

實際狀況也的確如此,2022,0050下跌21.79%。006204下跌19.47%,下跌幅度較小。

2022,006204落後加權股價報酬指數0.79%。是近五年來,僅次於2018的追蹤成果。

不過跟美國當地的全市場指數化投資工具,像VTI那種年復一年,每年萬分之幾的追蹤差距相比。台灣業者的追蹤能力恐怕還有很大的進步空間。

近四年來,006204的內扣費用持續下降。希望日後能看到更好的指數追蹤成果,讓006204吸引更多投資人使用。



聲明:
作者與永豐投信無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。

此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

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